Două motive pentru care nu faci bani de la bursa de valori.

Din repertoriul de greșeli pe care un comerciant le face în fiecare zi pe piața bursieră, doar câțiva vin în prim-plan. Iată două dintre motivele care stau în calea de a face profituri regulate de tranzacționare.

Nu înțelegi cum funcționează piața.

Când am făcut primele tranzacții pe piețele bursei engleze Betfair, tranzacționarea a fost o activitate extrem de nișată, adunând un mic grup de entuziaști. Numitorul lor comun a fost să înțeleagă cu ce au de-a face.

Pentru un veteran al acestei mici piețe bursiere, conceptele de cerere și ofertă au fost o chestiune de curs, iar pozițiile au fost deschise în direcția în care au curs banii. În mod surprinzător, atunci când vine vorba de a investi în piața de valori sau de a tranzacționa perechi valutare, speculatorii nu au o înțelegere de bază a ceea ce au de-a face cu.

Care a fost surpriza mea când am aflat elementele de bază ale tranzacționării Forex și am aflat motivele pentru care oamenii investesc în acțiunile companiilor listate. Nu știu dacă nici măcar o parte din aceste cunoștințe au fost susținute de ceva mai mult decât un continuu "Cred că… ".

Astăzi, piața de valori este atât de populară încât este dificil să nu întâlniți o reclamă care promite bani rapidi după cumpărarea unui ghid care a fost creat de un alt expert în investiții. Lăudându-și metodele, el va sublinia importanța psihologiei în tranzacționare și va prezenta teza că reprezintă 90% din total, când, de fapt, mentalitatea comerciantului este o problemă marginală. Problema fundamentală este un fapt simplu – aproape niciunul dintre comercianții cu amănuntul nu înțelege ce este piața, cine este capabil să mute prețul sau chiar de ce prețul se mișcă deloc.

Statistic, un comerciant de pe piața bursieră este obișnuit cu diagramele atât de mult încât le tratează ca pe piața în sine, când, de fapt, este doar un record de fluctuații istorice ale prețurilor, care în 80% din cazuri nu au nimic de-a face cu situația actuală. De aceea, aglomerarea ecranului cu nenumărate linii concepute pentru a forma modele fanteziste este ridicolă.

Uitați-vă la un exemplu de pe piața GBP/JPY. Pe graficul amprentei, prețul a fost la începutul unei tendințe ascendente, care a fost marcată cu o linie albă, apoi, avem de-a face cu breakout-ul său, pe care analistul tehnic îl va lua ca semnal să scadă. În această situație, declinul s-a întâmplat de fapt, dar a fost din cauza ruperii liniei menționate mai sus, prezentată pe grafic? Nu.

Înainte de lumânarea de pe câmpul alb, veți observa în mod clar un interes mare pentru creșteri – cumpărătorii sunt agresivi, volumul lumânărilor este suficient pentru a le lua în considerare. De asemenea, rețineți că, în acest scenariu, cumpărătorii au încercat din greu să împingă rata mai mare pentru o lungă perioadă de timp – fără nici un rezultat. Eforturile cumpărătorilor, la punctul culminant al lumânării, sunt contracarate de absorbție, timp în care "mâna grea" a pieței le folosește pentru a deschide o poziție pentru un declin – AB.

Cu alte cuvinte, eforturile cumpărătorilor nu împing rata mai mare, deoarece la acest nivel există comenzi puternice în așteptarea "vânzării" pe care cererea nu este capabilă să le "muște". După executarea numărului corect de ordine, prețul a scăzut.

Iată adevăratul motiv din spatele mișcărilor pe care le vedeți pe diagramă. În același timp, este singura modalitate de tranzacționare pe care nu o puteți contesta, deoarece se bazează pe fapte uscate.

Nu puteți dimensiona o poziție.

Iată al doilea motiv – o lipsă de competențe de gestionare a bugetului, care se datorează, m.in, așteptărilor nerealiste de profituri potențiale. Acest lucru este cel mai bine confirmat de numărul de vizualizări din videoclipurile despre tranzacționare pe YouTube.

Afișajele materialelor în limba engleză privind teoria licitațiilor și mecanica pieței rareori depășesc 100.000, în timp ce titluri precum "Un copil de 12 ani și-a extins contul Forex de la 10 la 10.000 de dolari în 24H, verificați cum!", au fost jucate de milioane de ori. Să ne uităm la ea cu un calculator în mână.

Presupunem că aveți un cont nu 10, ci 100 $. Alegând direcția corectă, veți risca 1% din bugetul pe tranzacție, având o strategie al cărei randament mediu este de 2:1, iar eficiența – 60%. Aveți 20 de zile de tranzacționare la dispoziție în timpul lunii și să presupunem că în fiecare zi veți putea deschide o poziție solidă care va fi închisă înainte de deschiderea următoarei sesiuni. Ați făcut 20 de tranzacții, dintre care 12 ați închis la un profit și 8 au făcut pierderi – este timpul pentru matematica simplă.

Risc = 1 e, rentabilitate potențială = 2 e

12 × 2 = 24 – 8 = 16

Felicitări – ați reușit să câștigați 16%, ceea ce este încă un rezultat nerealist, deoarece strategia ipotetică citată este la un nivel care ajunge la o mică parte din comercianți.

Să coborâm la pământ, modificându-l ușor:

20 intrări într-o lună, 1% risc, randament potențial – 1e, eficacitate – 60%.

12 × 1 = 12 – 8 = 4

În acest caz, ați câștigat 4% din buget, ceea ce este deja un rezultat realist și, în același timp, nu rău. În sensul exemplului, să luăm în considerare faptul că profitul realizat este constant și da, în fiecare lună veți câștiga 4% din cont. Să trecem totul prin calculatorul de dobândă compusă.

Presupunând că sunteți în măsură să mențină un randament lunar de 4% pe piața de valori pentru 10 ani la rând (care ar împinge să vă la elita de comercianți), veți câștiga un pic mai mult decât un adolescent ipotetic care a înmulțit 10 dolari în 10.000 dolari cu bugetul inițial de 100 dolari.

Dacă suntem tentați să fim mai realiști, presupunând un randament mediu de 0,9% (ceea ce este deja foarte real și aș spune sigur), profitul potențial scade la aproximativ 300 de dolari – desigur, și după 10 ani.

Beniamin Cojocaru
Expert financiar | + posts

Economist de profesie. Este specializat în chestiuni bursiere. Poate fi mândru de realizările sale financiare considerabile în acest domeniu. Motto-ul lui este „Stay hungry. Rămâne prost. " preluat din cuvintele lui Steve Jobs. Își petrece timpul liber cântând la chitară electrică și construind propria trupă muzicală.

1 Comment

  • ţipăt

    Am investit deja câteva mii cu acest broker, cu siguranță a meritat, pentru că m-am îmbogățit. Există întotdeauna loc de îmbunătățire, dar nu există nici brokeri perfecți.

Comments are closed.